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浅谈应收账款造假

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发表于 2018-5-16 05:51:43 | 显示全部楼层 |阅读模式

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应收账款(Receivables)企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务,应向购买单位收取的款项,包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等 。同时是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务,应向购买单位收取的款项,包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等 。是财务数据中非常非常非常重要的指标(重要的话题说三遍)。
所以供应链金融包括保理业务经常会对该指标进行系统性分析,甚至出现专门针对应收账款保理业务。

开宗明义,我先说一下我接触应收账款时的四条标准:

1、应收账款原始合同及发票真实合法;

2、会计师事务所第三方审计;

3、应收账款对应义务已经履行完毕,不存在合同瑕疵;

4、应收账款登记系统未有已登记转让或质押的事项。

然而应收账款作为财务指标,甄别真假具有一定难度,对从业人员要求水平较高,本文以案例作为分析,请君一观。

案例:

一家药品销售企业做应收账款质押融资。这家企业的主营业务是给医院销售药品,医院定期进行结算。这个项目的交易结构是向医药企业发放流动资金贷款,同时,企业以其对医院的应收账款质押。这种贸易类企业属于轻资产运营,也没什么固定资产,更没有土地能够抵押给你,顶多一个厂房,其实也没多大价值,一旦资金流断裂,你一点抓手都没有,瞬间倒闭,所以,风控的核心就在医院的应收账款上。

首先,医院的信用肯定是没问题的,药品,你说医院卖不出去药那简直是笑话,我就知道一家医院贷款买了一个检查机器,结果大部分病人来了之后都要做这台机器的检查,贷款很快就还上了,所以,医院的现金流和还款能力是肯定没问题的。剩下的问题就是这笔应收账款的合法合规性和真实性。真实性上,我们聘请了第三方会计师事务所,这还是个一般的会计所,我以为三两天就可以搞定,结果呢?我去,那简直是翻了个底儿朝天,要查流水,查交易的真实性,查账单等等等等,各种询证函,整整两星期啊,我进到现场的时候感觉文件堆积的无法下脚,不管怎么样,最后应收账款算是核算出来了,起码真实性打根儿上有了保障;其次就是合法合规性,这一点呢,说起来也比较简单,只要有原始的应收账款合同以及医院最后的确权就可以基本搞定,可问题就出来了:第一,医院从没有和医药企业签署过任何合同,连总包合同都没有,那怎么确定每次进货的药品呢?人家进药的时候,就是一张收货单,盖个医院的业务章(注意,是业务章,不是公章),每个月结算一次,如果出现退药的现象,那就是直接扣除,再出一张单据,所以,我们看不到一份合同,只能看到一张张单据,而且,这个业务章就在一个人手里,盖章不需要走任何医院的流程,都不用伪造萝卜章,你估计塞点钱就能搞定;第二,医院不会和你签署债权债务确认协议,也不会在你发的询证函上盖章,后来我们才了解到,如果不是这家医药企业和医院关系好,医院来让我们看收货盖章的过程都不会,给你的确权文件上盖章,简直痴心妄想。应收账款没有合同依据,第三方又没有确权,这项目自然也就黄了。可是,我们黄了之后,我听说远东租赁给他们也是同样的模式做了一单。所以,资金总是有的,只是各家风控的标准和尺度不一样。

应收账款由于没有公开的信息查询,一女二嫁也是常事儿。我的一个哥们儿亲身经历的一件事儿,一个基础设施项目马上就要成立了,成立前需要例行公事在应收账款登记系统再去查一下该笔融资方转让的应收账款是否正常,结果发现,这笔应收账款就在要发行的前一天已经转让给了另一家信托公司,没办法,只能立即停止发行,这家融资平台也被列入了公司黑名单。而我另一个在融资租赁公司的同学就没那么幸运了,他给一家上市公司放完第一笔款之后,才发现这笔融资中质押的应收账款已经在半个月前转让给了另一家公司,他们公司马上停止剩余资金的发放,同时要求立即提前结束,因为,这已经不是信用风险的问题,而是道德风险了,而道德风险是最不可控的。

所以,我为什么觉得应收账款虚,因为这个东西未来的现金流也是依赖于另一家企业,如果另一家企业也出现问题,那应收账款的意义等于零,而且应收账款上本身存在一些合同抗辩,比如供货方的货物出现了质量瑕疵,施工方的施工质量出现瑕疵,那这笔应收账款就存在瑕疵,未来的应收账款金额可能就要打个折扣。这是根本,此外,还有很多很难实现的因素,比如,你无法使付款方将还款直接还到信托专户里,如果不能直接还到信托专户,你即使买断了应收账款,但是有什么意义呢?即使你监管了回款账户,可如果那个账户被银行查封、司法冻结,或者他们伙同银行的人将资金划转,你有什么办法呢?你还是没有根本掌握现金流,这和信用贷款有什么区别?再比如,应收账款质押,质押的应收账款还款期限基本等于质押人融资期限,都是根据交易结构调过的,那有什么意义呢?出了险,你怎么去要求应收账款还款方提前还款呢?你还不是乖乖的等?再比如,应收账款极其容易造出来,几乎不需要什么成本,一纸合同,一次交易,一个账单就可以,关键是,没有什么处置价值,或者说根本无法处置,如果你抵押的是土地、机器、设备,你还能通过司法拍卖换回来点钱,应收账款能怎么样?
应收账款真实性、合法合规性的行业判断标准是资料审核,包括但不限于应收账款合同、第三方审计、应收账款登记查询、发票、财务报表等等,而不是对人的审核,万一这个人和你的交易对手组团忽悠你怎么办?
所以,为了规避以上问题,风控人员应做到以下几点:
1、是重视审查债务人的主体资格;
2、是审查债务人的经营范围;
3、是审查双方所经营内容是否合法;
4、是审查债务人的偿债能力;
5、是审查债务人是否有良好的商业信誉;
6、是审查有无必要签订合同或协议,准备签订的合同或协议条款是否齐备,双方权利义务关系是否明确;
7、是审查有关条据是否规范,比如若债务人出具的是票据(债务人能出具应收票据的,则要尽量采用该方式,因为应收票据的风险远远小于欠条之类的条据),则要严格审查所开票据是否规范;
8、是能采取担保措施的,要尽可能要求债务方提供担保,因为经担保后的债权优于其他债权优先受偿,这是降低风险的有效方法,当然在设立担保时要注意担保在法律上的有效性。

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